死亡率模型是什么

死亡率模型是以死亡率为基础的用于分析信用风险的模型体系，死亡率是根据贷款或债券的历史违约数据，计算在未来一定持有期内不同信用等级的贷款或债券的违约概率，一般分为边际死亡率和累计死亡率。

死亡率模型认为各债券违约是相互独立的，也就是说不存在相关效应和连锁反应，相同信用等级的债券违约情况相同，而不同债券类型的违约下的损失率不同且相互独立，但同一债券类型的违约下的损失率基本相同，这些与信用度量术有相同的地方，但是两种模型在处理上存在有明显不同。